ניהול עושר | הון משפחתי ופרטי

ניהול עושר WM או Wealth Management Advisory WMA הוא שירות ייעוץ השקעות המספק שירותי ניהול פיננסי וייעוץ עושר למגוון רחב של לקוחות, החל מאמידים ועד עתירי שווי (HNW) ו- Ultra-High Net- אנשים ומשפחות שווים (UHNW).

זוהי דיסציפלינה המשלבת מבנה ותכנון עושר כדי לסייע בגידול, שימור והגנה על עושר, תוך העברתו למשפחה בצורה יעילה במס ובהתאם לרצונותיה.

ניהול עושר משלב תכנון מס, הגנה על עושר, תכנון עיזבון, תכנון ירושה וממשל משפחתי.

ניהול הון פרטי מבוקש על ידי משקיעים בעלי הון גבוה. בדרך כלל, זה כולל ייעוץ לגבי שימוש בכלי רכב שונים לתכנון עיזבון, תכנון ירושה עסקי או אופציות, ושימוש מזדמן בנגזרות גידור עבור גושי מניות גדולים.

ייעוץ לניהול עושר.

באופן מסורתי, הלקוחות הקמעונאיים העשירים ביותר של חברות השקעות דרשו רמה גבוהה יותר של שירות, היצע מוצרים ואנשי מכירות מזו שקיבלו לקוחות ממוצעים. עם עלייה במספר המשקיעים האמידים בשנים האחרונות, גדלה הדרישה לפתרונות פיננסיים מתוחכמים ומומחיות ברחבי העולם.

תוכנית הלימודים של מכון CFA בנושא ניהול עושר פרטי מצביעה על כך ששני גורמים עיקריים מבחינים בין הסוגיות העומדות בפני משקיעים בודדים מאלה העומדים בפני מוסדות:

אופקי הזמן שונים. אנשים מתמודדים עם חיים סופיים בהשוואה לחיים תיאורטיים/פוטנציאליים אינסופיים של מוסדות. עובדה זו מחייבת אסטרטגיות להעברת נכסים בסוף חייו של אדם. העברות אלו כפופות לחוקים ולתקנות המשתנים לפי יישוב ולכן האסטרטגיות הקיימות לטיפול במצב זה משתנות. זה מכונה בדרך כלל צבירה וצבירה.

אנשים נוטים יותר להתמודד עם מגוון מסים על החזרי השקעה המשתנים לפי יישוב. טכניקות השקעה בפורטפוליו המספקות ליחידים החזרים לאחר מס העונים על מטרותיהם חייבות לטפל במסים כאלה.

המונח "ניהול עושר" מתרחש לפחות כבר בשנת 1933. הוא נכנס לשימוש כללי יותר בחטיבות הקמעונאות העילית (או "הלקוח הפרטי") של חברות כמו גולדמן זאקס או מורגן סטנלי (לפני הדיקן ויטר ריינולדס). מיזוג של 1997), כדי להבחין בין שירותי החטיבות הללו לבין הצעות בשוק ההמוני, אך מאז התפשט בכל תעשיית השירותים הפיננסיים. משרדי משפחה ששימשו בעבר רק משפחה אחת פתחו את שעריהם למשפחות אחרות, והמונח Multi-family office הוטבע. משרדי רואי חשבון ובוטיקים לייעוץ השקעות יצרו גם משרדים רב-משפחתיים.

חברות גדולות מסוימות UBS, מורגן סטנלי ומריל לינץ ') "מדרגות" את הפלטפורמות שלהן - עם מערכות סניפים נפרדות ותוכניות הכשרת יועצים, תוך הבחנה בין "ניהול עושר פרטי" מ"ניהול עושר", כאשר המונח האחרון מציין את אותו סוג של שירותים אך בדרגה נמוכה יותר של התאמה אישית ונמסרים ללקוחות אמידים המוניים. במורגן סטנלי, החטיבה הקמעונאית "ניהול עושר פרטי" מתמקדת בשירות לקוחות עם יותר מ-20 מיליון דולר בנכסי השקעה בעוד "ניהול עושר עולמי" מתמקדת בחשבונות קטנים מ-10 מיליון דולר.

בסוף שנות ה-80 החלו בנקים פרטיים וחברות ברוקרים להציע סמינרים ואירועי לקוחות שנועדו להציג את המומחיות והיכולות של חברת החסות. תוך שנים ספורות צץ מודל עסקי חדש - Family Office Exchange בשנת 1990, המכון למשקיעים פרטיים בשנת 1991, ו-CCC Alliance בשנת 1995. חברות אלו שאפו להציע קהילה מקוונת וכן רשת של עמיתים עבור רשת גבוהה במיוחד -שווים יחידים ומשפחותיהם. גופים אלה גדלו מאז שנות ה-90, כאשר סך הוצאות ה-IT (למשל) של תעשיית ניהול העושר העולמית צפויה להגיע ל-35 מיליארד דולר עד 2016, כולל השקעות כבדות בערוצים דיגיטליים.

ניהול הון יכול להינתן על ידי גופים ארגוניים גדולים, יועצים פיננסיים עצמאיים או מנהלי תיקים בעלי רישוי רב אשר מעצבים שירותים כדי להתמקד בלקוחות בעלי שווי נטו. בנקים גדולים ובתי ברוקרים גדולים יוצרים אסטרטגיות שיווק לפי פילוח כדי למכור מוצרים ושירותים קנייניים ולא קנייניים למשקיעים המוגדרים כלקוחות פוטנציאליים בעלי הון גבוה. מנהלי הון עצמאיים משתמשים בניסיונם בתכנון עיזבון, ניהול סיכונים והשתייכותם למומחים בתחום המיסים והמשפט, כדי לנהל את האחזקות המגוונות של לקוחות בעלי הון גבוה. בנקים וחברות ברוקרים משתמשים במאגרי כישרונות מייעצים כדי לצבור את אותם שירותים.

המיתון הגדול של סוף שנות ה-2000 גרם למשקיעים להתייחס לחששות בתיקים שלהם. מסיבה זו הודע למנהלי הון כי ללקוחות יש צורך גדול יותר להבין, לגשת ולתקשר עם יועצים לגבי מצבם.

ככל שהמודעות לניהול עושר הפכה נפוצה יותר, חלק מהחברות עברו למודל ששואל לקוחות לגבי יעדי חיים, סביבות עבודה ודפוסי הוצאות כדרך להגביר את התקשורת. ניהול העושר המוכר בתעשייה היה יותר מאשר דיסציפלינה של ייעוץ השקעות. בשנת 2015, יונייטד קפיטל מיתגה מחדש את שירותי ניהול העושר שלה תוך שימוש במונח "ניהול חיים פיננסיים", אשר, לדברי החברה, נועד להגדיר בצורה ברורה יותר את ההבדל בין חברות ניהול עושר לחברות ברוקראז' זולות יותר.

באותה שנה החלה מריל לינץ' תוכנית, מריל לינץ' קליר, המבקשת ממשקיעים לתאר את מטרות החיים, וכוללת תוכנית חינוכית לילדי לקוחות.

עבור לקוחות המעוניינים למנף את עושרם למען השגת מטרות פילנתרופיות וצדקה, ניתן לכלול השקעות במימון חברתי.

על פי דירוג הבנקאות הפרטית וניהול העושר השנתי של Euromoney לשנת 2013, המתחשב (בין היתר) בנכסים מנוהלים, רווח נקי ונכסים חדשים נטו, נכסי הבנקאות הפרטית הגלובלית המנוהלת צמחו רק ב-10.

8% בשנה שעברה (לעומת 16.

7% לפני עשר שנים).